首页科技快讯 AI发展让算力需求大增+中国算力大会将举行！元件行业有望再爆发

AI发展让算力需求大增+中国算力大会将举行！元件行业有望再爆发

来源：晰数塔互联网快讯时间：2025年08月17日 07:59

作者|于晓明，编辑|王瑾熙

来源：巨丰投顾、好股票应用

8月15日，国务院新闻办召开新闻发布会，国家统计局表示人工智能大模型的广泛应用显著提升了算力需求，带动服务器产量大幅增长。另外2025中国算力大会将于8月22日至24日在山西大同举行。

第一上海证券指出，AI应用推动下，算力需求有望维持高增长态势，当下海内外AI应用正迎来普及的关键拐点，国内外算力产业链呈现共振格局。此前沉寂数月的国产算力产业链，已重新获得市场目光。考虑到国内算力紧平衡状态将持续，而国产算力在先进制程产能、先进封装产能、大模型适配、HBM供给等“卡脖子”环节，预计会随时间逐步突破，产业链后续利好消息或将持续拉动市场，因而看好2025年下半年至2026年国产算力的投资机遇。

长城证券则认为，一方面，国内外大模型的持续升级，既提高了对AI推理能力的要求，也使得算力需求不断攀升；另一方面，芯片性能的持续提升，也为大模型等AI产业领域的突破提供了助力。此外，随着AI模型仿真人类的能力不断增强，更多“AI+”应用的商业场景得以落地，基于AI的数字互动领域有望成为继互联网和游戏之后的热门赛道，因此对算力各环节的投资机会持持续看好态度。

电子元器件是AI硬件运行的根基，MLCC可用于AI芯片和服务器滤波、去耦，其高热导性能还能辅助散热，电感则是芯片供电模块关键部件，负责向各类芯片提供前端供电，电阻能用于分压限流、信号调节等，这些都保障了AI系统的稳定高效运行。

AI发展让算力需求大增，GPU芯片、高带宽内存（HBM）等需求快速增长，像AI服务器、AIPC、AI手机等对MLCC需求量分别增长约100%、40%-60%和20%，而且对功率、频率、散热、体积等性能也有了更高要求，为元器件行业开拓了市场空间。

元件行业产业链解析

其上游涵盖各类基础材料供应，像金属、塑料、陶瓷等，这些原材料质量直接左右元件性能；还有专用设备与仪器制造，为元件生产提供硬件及软件支持。中游作为核心环节，涉及电阻、电容、电感等被动元件，以及集成电路、分立器件等主动元件的制造，企业在此进行元件的设计、研发、生产与检测。下游应用领域极为广泛，深入消费电子、汽车电子、工业控制、通信、航空航天等诸多行业，元件的品质和性能最终决定了下游产品的质量与竞争力。整个产业链呈现全球化布局态势，且随着科技进步，不断朝着微型化、高性能、绿色环保方向发展，同时产业链各环节的协同创新也愈发重要。

元件行业未来发展趋势

技术层面，随着 5G、AI、物联网的持续发展，元件将加速向微型化、高性能、智能化迈进。像纳米技术、先进封装技术的应用，能让元件尺寸更小、集成度更高，以满足智能穿戴设备等对空间的严苛要求；同时，借助人工智能算法，部分元件可实现自我监测与调控，提升设备整体运行效率。应用领域上，新能源汽车、航空航天、工业互联网等新兴产业崛起，成为拉动元件需求的新引擎。以新能源汽车为例，其对高可靠性、耐高压、大电流的功率元件需求旺盛，推动元件企业加大研发投入。产业格局方面，全球产业链重构，企业间竞争加剧，促使元件行业加强协同创新，上下游企业紧密合作，共同攻克技术难题、缩短新品研发周期。绿色环保理念也将深度融入元件生产，从原材料选择到制造工艺，都朝着低能耗、可回收方向转变，以契合可持续发展的时代需求。

元器件行业整体呈现结构性复苏态势

当前元器件行业整体呈现结构性复苏态势，AI驱动、国产替代与新兴应用场景共同构成行业增长的三大核心驱动力。半导体行业在AI算力需求爆发与国产替代加速的双轮驱动下，2025年呈现结构性复苏。被动元件行业呈现出军民融合、高端化、国产化三大趋势，军工装备订单集中释放，头部企业市场份额和议价能力增强。连接器行业呈现高速化、集成化、智能化趋势，AI算力需求驱动高速连接器增长。显示面板行业2025年呈现明显复苏态势，整体呈现大尺寸化、高端化、多元化趋势。

中信建投研报指出，当前消费电子行业复苏，伴随新能源车及AI发展，被动元件需求数量激增，新能源车MLCC用量是传统燃油车6倍，AI服务器、AIPC、AI手机等MLCC需求量分别增长约100%、40%—60%和20%，同时对被动元件提出了更高功率、更高频率等高性能要求。至2030年AI领域用MLCC及芯片电感年均增速预计超30%，推荐关注被动元件及上游原材料行业投资机会，尤其推荐上下游一体化企业。

开源证券发布研报称，AI发展催化PCB和CCL迭代，推动对大尺寸、高多层PCB和高频高速覆铜板的需求升级，进而使特种玻纤布快速升级且供不应求。目前特种玻纤布主流供应商为日东纺、Asahi、台玻等海外厂商，但国内宏和科技、中材科技（泰山玻纤）、林州光远等厂商也纷纷加速布局，部分产品已通过客户验证并开始批量出货或计划建设新产线。同时，传统玻纤布市场随着需求复苏价格持续修复，相关厂商利润有望持续修复。未来在数据通信日趋高速且大容量背景下，特种玻纤布将迎来产品升级，国产厂商有望获得更高市场份额。

元件行业个股一览：

立讯精密（002475）：消费电子连接器/线束全球龙头，业务覆盖高速通信、汽车电子领域，是苹果核心供应商，iPhone组装份额35%+，AR眼镜与AI服务器新业务有突破。

****：全球TOP2MEMS麦克风厂商，声学元件市占率超30%，是Meta、苹果VR/AR设备核心供应商，智能穿戴设备全球前三。

沪电股份（002463）：高端PCB核心供应商，在通信与汽车电子领域领先，AI服务器/800G光模块电路板市占率第一，是特斯拉车载PCB主力供应商。

****：国内MLCC（片式电容器）龙头，车规级产品通过头部厂商认证，是被动元件国产替代核心标的，连续25年入选中国电子元件百强。

韦尔股份（603501）：全球前三CMOS图像传感器厂商，车载CIS芯片技术领先，是华为/苹果旗舰手机核心供应商，全球首发8K汽车级传感器。

****：高端PCB核心供应商，专业从事高精密多层、HDIPCB、FPC、软硬结合板的研发、生产和销售，是全球最大电动汽车客户的TOP2PCB供应商。

逸豪新材（301176）：电子电路铜箔核心供应商，高端PCB原材料龙头，有汽车电子+先进封装双概念加持，HBM封装基板材料通过验证。

作者：于晓明执业证书：A0680622030012

免责声明：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担

发布于：湖南