首页专业知识巨无霸IPO百威亚太今起招股：集资额最多可达764亿港元

巨无霸IPO百威亚太今起招股：集资额最多可达764亿港元

来源：晰数塔互联网快讯时间：2019年07月05日 11:23

编者按：本文来自微信公众号“IPO早知道”（ID：ipozaozhidao），作者Uncle C，36氪经授权发布。

百威亚太的招股价介于每股40港元至47港元，上市后的市值介于4,239亿港元至4,981亿港元。若按招股价上限计算，百威亚太IPO最多可集资764.46亿港元。

按照上述集资规模，百威亚太将成为年初至今规模最大的IPO。不过百威能否夺下今年港股IPO集资王，还要看下接下来计划在香港第二次上市的阿里巴巴的集资规模。

在昨日召开的记者会上，担任百威亚太CEO的Jan Craps首次透露，选择1876作为股票代码是因为百威成立于1876年。

上市集资主要用于母公司偿还债务

截至目前，百威旗下拥有50个啤酒品牌，包括全球品牌百威、时代、科罗娜，以及地区性品牌哈尔滨啤酒、凯狮等。

百威亚太目前主要在中国、澳大利亚、新西兰、韩国、印度以及越南展开业务。截至2019年3月底止，百威在亚太区内共有62个酿酒厂，区内销售的多数啤酒均由这些酿酒厂生产，其余部分由国外进口。

百威亚太CEO Jan Craps在昨日召开的记者会上表示，选择在香港上市，是因为看好亚太区的啤酒产业发展前景。他说，百威进入中国已经25年，目前中国是全球最大的啤酒市场，全球占比37%。

“希望能够借助上市，在亚太地区打造一个平台，扑捉到亚太区内更多的增长空间，特别是与当地的品牌达成更多的合作关系。”Jan Craps说。

巨无霸IPO百威亚太今起招股：集资额最多可达764亿港元

上市之后，百威集团将间接持有百威亚太84.48%的股份。值得注意的是，本次百威亚太上市所募集的资金将主要用于偿还母公司的贷款。

百威集团于2016年，斥资1000亿美元，收购全球第二大啤酒厂商南非SAB Miller。因为这笔交易，让百威集团在过去几年饱受高负债的困扰，并一直寻求削减负债的对策。

本次剥离出百威亚太在香港独立上市是该公司降低负债的一步重要举措。Jan Craps在记者会上被问及具体多少资金将用于偿还贷款，他表示并不知情。

巨无霸IPO百威亚太今起招股：集资额最多可达764亿港元

GlobalData提供的数据显示，按照2018年的零售统计，百威亚太是亚太区内最大的啤酒公司，也是盈利最高的啤酒厂商。按照销售额计算，百威是2018年中国最大的啤酒厂商。

Jan Craps说，他依然看好亚太区内高端啤酒品牌的发展前景，过往几年，百威均能取得约6%左右的增长，目前看不到出现下滑的迹象。

百威亚太在招股书中披露，2018年录得收入84.59亿美元，同比增加6.1%。年内纯利14.09亿美元，同比增加30.8%。

巨无霸IPO百威亚太今起招股：集资额最多可达764亿港元

有市场统计数据显示，按照百威亚太每股招股价40港元至47港元，百威亚太的市盈率介于38.5倍至45倍。

中泰证券在一份啤酒行业研究报告中，统计了中国上市的啤酒公司2019年预计的市盈率。当中，青岛啤酒为28倍，重庆啤酒34倍，华润啤酒35倍。以上3家中国本土的啤酒龙头企业估值均低于百威亚太。

即便百威亚太集资规模巨大，且估值高昂。但管理层对其IPO的招股情况，态度乐观。

7月2日起，百威亚太已经开启了上市的路演安排，并于当日中午在香港举行了投资者午宴。被问及投资者的反应情况，Jan Craps在记者会上表示，看到投资者给出的反馈，他备受鼓舞，有投资者说很难找一家可与百威亚太规模相近、相媲美的公司。

“所以我们对中国市场充满雄心壮志。”Jan Craps说。

此外，本次百威亚太的IPO并不设有基石投资者，为近年来少有的做法。百威亚太IPO保荐人摩根士丹利亚太股本市场部和承销部主管Alex Abagian对此表示，百威亚太并不需要基石投资者，设立基石投资者源于一些中国的国企在港上市，而百威是一家国际化公司，希望公开市场能有更多的股票供应，更充足的流动性。

百威亚太IPO将于7月18日公布认购结果。预计7月19日正式登陆港交所。